El endeudamiento por consumo en América Latina creció un 22% en tres años y se concentra en hogares de ingresos medios. El creador de contenido José González Díaz lleva tiempo señalando que detrás de ese dato hay un problema de criterio, no de ingresos.
El endeudamiento por consumo en América Latina no para de crecer. Y el perfil del deudor que más preocupa a los economistas no es el que esperaría.
No es el que no llega a fin de mes. Es el que llega, genera, paga, y aun así acumula deuda sin terminar de entender cómo.
Según datos del Banco Interamericano de Desarrollo publicados en 2025, el endeudamiento por consumo de los hogares latinoamericanos creció un 22% respecto a 2022, alcanzando niveles que no se registraban desde antes de la pandemia. El crecimiento se concentra en hogares de ingresos medios. No en los que no ganan suficiente. En los que ganan y terminan endeudados igual.
¿Qué explica eso?
Para Andrés Morales, investigador del Centro de Estudios Económicos del Tecnológico de Monterrey, la respuesta no está en los ingresos. «El problema no es que la gente no gane suficiente. Es que gasta sin estructura y se endeuda sin entender el costo real de esa deuda», señaló en un informe publicado en 2025.
José González Díaz llega al mismo lugar desde adentro del mundo empresarial. Años construyendo negocios antes de hablar de finanzas en redes le dejaron una observación que hoy repite seguido.
«Confunden movimiento con progreso. Creen que por estar haciendo algo ya están avanzando, cuando en realidad muchas veces solo están reaccionando al ruido.»
El ruido tiene forma concreta. Compras en un clic. Cuotas que parecen pequeñas. Suscripciones que se acumulan y nadie recuerda haber contratado. Todo diseñado para que gastar sea más fácil que detenerse a pensar. Un análisis de la firma consultora WTW publicado en 2025 encontró que seis de cada diez trabajadores latinoamericanos tienen bajo bienestar financiero y que casi la mitad vive al día sin capacidad de ahorro. No siempre por falta de ingresos. Con frecuencia por ausencia de estructura para manejar lo que ya tienen.
Esa distancia entre ganar y construir es lo que José González Díaz señala como el problema de fondo.
«Las buenas finanzas personales no empiezan con un producto. Empiezan con orden, visión y capacidad de pensar en largo plazo», ha dicho.
Una encuesta de Experian realizada en 2025 encontró que el 55% de los consumidores hispano-latinos quiere ahorrar más, pero solo el 36% sabe cómo armar un presupuesto mensual. La distancia entre querer y poder hacer es, en muchos casos, el único obstáculo real. Y no se resuelve con un producto financiero nuevo sino con algo anterior a eso.
La comunidad que José González Díaz construyó alrededor de esa idea no está buscando atajos. La forman empresarios y profesionales que en algún punto se dieron cuenta de que producir ingresos no garantiza construir estabilidad. Que el problema no era cuánto ganaban. Era qué hacían, o qué no hacían, con lo que ya tenían.
El endeudamiento por consumo en América Latina no para de crecer. Y mientras los organismos internacionales buscan explicaciones macroeconómicas, hay personas que están llegando a la misma conclusión desde adentro: que el problema empezó mucho antes del primer crédito.
