Activos del sistema financiero suben 10.7%, los préstamos avanzan 8.1%, morosidad convencional es menor de 1.7 %
La banca dominicana ha moderado el ritmo de colocación de préstamos en los últimos dos años, en un período en que las entidades han reforzado la liquidez e invertido en bonos del Estado, ante el comportamiento de la morosidad y los incumplimientos. Aunque los activos del sistema financiero mantienen un crecimiento interanual de 10.7%, la cartera de crédito avanza a una tasa menor, de 8.1%. El saldo de los activos se aproxima a RD$4.6 billones, equivalente al 55.6% del producto interno bruto (PIB), mientras los préstamos suman RD$2.5 billones, poco menos del 31% de la economía.
Esos indicadores fueron presentados ayer durante un encuentro con representantes de la prensa encabezado por el superintendente de Bancos, Enmanuel Cedeño Brea, junto a integrantes del equipo técnico de la institución. La reunión abordó el crédito, la calidad de la cartera, la solvencia y la regulación.
Stefan Bolta, director de Estudios Económicos de la Superintendencia, explicó que la expansión de los activos se ha normalizado durante los últimos 18 meses, después del comportamiento registrado en la pandemia y el período posterior. Indicó que, históricamente, entre el 50% y el 60% del crecimiento de los activos se dirige a la cartera de crédito, pero las entidades han optado por una estrategia más cautelosa. La prudencia se refleja en los criterios para conceder financiamientos, la mayor tenencia de liquidez y las inversiones en otros instrumentos. Bolta señaló que el crédito suele reaccionar con retraso a los cambios de la actividad económica.
Como ejemplo, citó la recuperación iniciada hacia finales de 2021, después de la pandemia de covid-19, mientras la reactivación de los préstamos tomó alrededor de 12 meses más.
Dentro de la cartera, el crédito hipotecario ha sido el segmento de mayor dinamismo, aunque su crecimiento también refleja una moderación frente a los niveles observados en años anteriores. En los últimos cuatro años, el crecimiento compuesto anual de las distintas carteras se situó entre 5.3% en los préstamos de consumo y 10.1% en las tarjetas de crédito. Este último producto tuvo una caída pronunciada durante la pandemia y luego registró un repunte. A principios de 2024, su cartera llegó a crecer a una tasa interanual de 32%, según Bolta. Después de ese aumento, el ritmo comenzó a desacelerarse, en un proceso que la Superintendencia atribuye al comportamiento del ciclo crediticio y a los ajustes realizados por las entidades.
El superintendente sostuvo que un crecimiento de 30% en la cartera de tarjetas no es habitual y llamó a evitar tanto la promoción indiscriminada de ese producto como su estigmatización. Explicó que la tarjeta tiene una función de pago y otra crediticia, y que su tasa de interés promedio anual ronda el 60%.
Cedeño Brea afirmó que la institución desarrolla iniciativas de educación financiera para orientar a los usuarios sobre el uso responsable de las tarjetas y prevenir compromisos que excedan su capacidad de pago.
Consideró que el sobreendeudamiento puede apartar a las personas del sistema formal cuando sus créditos pasan por procesos de cobro y castigo. El funcionario también se refirió a las propuestas legislativas para establecer controles a las tasas de interés. Advirtió que fijar precios al crédito puede provocar que personas excluidas del financiamiento formal acudan a prestamistas que no están bajo supervisión. Aclaró que la Superintendencia cumple las disposiciones del Congreso, pero consideró importante que los usuarios conozcan las posibles consecuencias de esas iniciativas.
En cuanto a la calidad de la cartera, la morosidad convencional se encuentra por debajo de 1.7% y el saldo de los préstamos en atraso se ha reducido en más de RD$5,000 millones durante los últimos seis meses. La cartera morosa había aumentado durante unos 18 meses, alcanzó su punto máximo en octubre del año pasado y desde entonces disminuye.
Sin embargo, la Superintendencia considera que esa tasa no debe analizarse de manera aislada, porque las entidades pueden gestionar el indicador mediante la depuración de préstamos, las reestructuraciones y los castigos. Por esa razón, creó en 2021 la medición de morosidad estresada, que incorpora otros componentes para ofrecer una aproximación más amplia al riesgo de la cartera.
Ese indicador suma a los préstamos vencidos los créditos en cobranza, los atrasos de tarjetas entre 30 y 60 días, las reestructuraciones contempladas en el Reglamento de Evaluación de Activos y las realizadas bajo medidas especiales durante la pandemia. También incorpora los castigos de los últimos 12 meses y las adjudicaciones.
El superintendente de Bancos recordó que durante la pandemia la morosidad de la banca múltiple llegó a situarse por debajo de 1%, un mínimo histórico que generó cuestionamientos sobre el cálculo del indicador. Explicó que la Superintendencia respondió con la publicación de la morosidad estresada, para que ambas mediciones puedan observarse mensualmente. Añadió que el Fondo Monetario Internacional (FMI) ha utilizado esa medida en susinformes del Artículo IV.
Patrimonio, capital regulatorio
La capacidad de las entidades para absorber pérdidas también fue abordada en el encuentro con los periodistas. Según los datos ofrecidos, al cierre de agosto, el patrimonio del sistema financiero ascendía a unos RD$548,000 millones, con un crecimiento interanual de 14.7%. El excedente de capital sobre el mínimo regulatorio alcanzaba RD$258,000 millones, con un aumento cercano al 29%.
Bolta señaló que ese excedente de solvencia permite a las entidades absorber situaciones económicas y financieras esperadas e inesperadas. El sistema supera los 2.7 millones de deudores únicos y la institución proyecta que esa cantidad se acerque a los tres millones en dos años (al 2028).
Cedeño Brea situó esos resultados dentro de la tarea de mantener un sistema financiero resiliente e inclusivo en República Dominicana.
Dijo que la continuidad de los trabajos técnicos fue uno de los mensajes del presidente Luis Abinader al designarlo y sostuvo que la estabilidad financiera es una responsabilidad institucional. Cedeño Brea no es nuevo en la SB, antes de ser la cabeza de la institución laboró en ella en otras áreas. Conoce “de cabo a rabo” su funcionamiento. Ayer quedó evidenciado, conforme se le escuchó hablar “de una cosa y de otra”.
Explicó que el organismo trabaja con un segundo plan estratégico cuatrienal, cuyos ejes agrupan la estabilidad y la integridad del sistema, la inclusión financiera y la protección de los usuarios, además de la eficiencia y el fortalecimiento institucional. En materia de inclusión, citó el avance logrado de 53% a 65% en la tenencia de cuentas, según el indicador Global Findex, aunque afirmó que la meta es ampliar el acceso a cuentas, pagos, ahorro y crédito. l
Con una nueva hoja de ruta; estándares Basilea
La agenda de la SB incluye también la actualización del marco regulatorio. La Ley Monetaria y Financiera cumplirá 25 años el próximo año, mientras la digitalización y los cambios en la demanda de servicios financieros plantean nuevas necesidades de supervisión. Enmanuel Cedeño Brea explicó que se trabaja en una ruta regulatoria alineada con los estándares del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, que establecen referencias sobre gestión de riesgos, capital y liquidez. Esas normas han evolucionado desde su primera versión, aprobada en 1988, y fueron revisadas después de la crisis financiera global de 2007-2009.
