El mercado asegurador dominicano está perdiendo la carrera frente a la economía, medida por su relación con el producto interno bruto (PIB). En los últimos cuatro años las primas han perdido ponderación frente al producto.Desde el 2007 es cada vez menos la proporción de las primas suscritas con relación al PIB. No hay una explicación única ni definitiva de esa pérdida de velocidad de las primas suscritas (el indicador principal para medir el comportamiento del mercado asegurador) frente al crecimiento de la economía, medido por el producto interno bruto (PIB).
Miguel Villamán, vicepresidente ejecutivo de la Cámara Dominicana de Aseguradores y Reaseguradores (Cadoar), cree que el fenómeno puede estar relacionado con el cuestionamiento que hacen algunos economistas al nivel de crecimiento del PIB, y también al hecho de que en el ramo de seguro de propiedades, que representa el 35% de las primas suscritas, se está perdiendo dinero, porque se venden pólizas hasta por debajo del costo. Hay mucha competencia en ese ramo, que es más de una tercera parte del mercado.
Competencia
“Se pierde dinero para no perder mercado”, comentó Villamán, para explicar el problema de costo que afecta al mercado asegurador dominicano.
En el año 2007, las primas cobradas representaron el 1.48 por ciento del PIB. En ese año iniciaron una tendencia ininterrumpida de pérdida de participación como proporción del PIB, que bajó a 1.40% en el 2008, a 1.38% en el 2009, a un 1.36% en el 2010 y a 1.30% en el 2001.
Las cifras dolarizadas de las primas suscritas, a partir del 2007, han reflejado un crecimiento discreto aunque montos constantes de alzas. En el 2007, cuando el crecimiento relativo fue de 15.7 por ciento, el monto equivalente en dólares de las primas suscritas por el mercado fue de 611.7 millones, moviéndose a US$638.4 millones en el 2008 (un incremento de 4.4%) y a US$643.9 millones en el año siguiente, para un aumento relativo de apenas 0.9%.En el 2010 el monto subió a US$676.3 millones, con un crecimiento de un 5.0% y en el 2011 subió a US$709.5 millones, con una expansión relativa de un 4.9%.
Vínculos
El comportamiento del seguro está estrechamente vinculado al desempeño del ramo seguro de propiedades, el cual está creciendo por debajo de la media del mercado.
En relación con la región de América Latina y el Caribe, la República Dominicana reporta el más bajo nivel de primas per cápita suscrita, de un grupo de 16 países comparados. El promedio, cortado al año 2010, fue de US$69.00 en el caso dominicano y de US$219.10 para los 16 países seleccionados para la comparación. La media general está muy influenciada por el desempeño del seguro de vida, que para la República Dominicana el per cápita es de US$10.70 y para los demás países de US$93.50, según indican cifras de la Cadoar, tomadas de la revisa Sigma-Suiza.
Las cifras locales, medidas frente al universo de los 16 países referidos, muestran que en el país hay menos cultura hacia el uso del seguro. En el 2008 mientras en el país el monto de las primas suscritas fue de US$636 millones, en la región comparada fue de US$104,934 millones. En seguro de vida, la media de la region era de 38.5% del mercado y en el caso dominicano la participación era de 16.8%.
El reaseguro copa los ingresos en Propiedad
La competencia en el mercado asegurador se refleja en los resultados del sector. El ramo incendio y aliados, que es propiedad en esencia, tiene el mayor costo, y, por tanto, la menor proporción de beneficios. El reaseguro constituye su principal costo, con una ponderación de un 77% de los ingresos o primas vendidas. En automóvil el reaseguro es apenas un 5 por ciento del costo. En los otros ramos la ponderación llega a un 25%. La siniestralidad en automóvil es de un 70%, en propiedades un 10% y en los demás ramos de un 50 por ciento. Las comisiones son el 15% del costo de las primas en el ramo de automóvil, el 10% en Incendio y Aliados y el 5% en los otros ramos.
